Super mikrokomputer (Nasdaq: SMCI), bardziej znana jako Supermicro, odnotowała gwałtowny wzrost wartości akcji o 2220% w ciągu ostatnich trzech lat. Do tego zdumiewającego wzrostu przyczynił się szybki rozwój sztucznej inteligencji (Amnesty International), co skłoniło operatorów centrów danych do zakupu większej liczby serwerów AI o wysokiej wydajności.
Supermicro może znacznie się rozwinąć Bezpośrednio przypisane Do Nvidia (Nasdaq: NVDA), która zapewnia najnowocześniejsze procesory graficzne, które obsługują złożone zadania uczenia maszynowego i sztucznej inteligencji. Nvidia ściśle współpracowała z Supermicro przy projektowaniu nowej linii serwerów i stacji roboczych, które w pełni obsługują procesory graficzne H100, a ta bliska współpraca umożliwiła firmie Supermicro stworzenie szybko rozwijającej się niszy dzięki swoim serwerom AI na wysoce utowarowionym rynku gotowych serwerów .
Jednak zależność Supermicro od Nvidii to miecz obosieczny. Miała trudności z zapewnieniem stałych dostaw procesorów graficznych od Nvidii na początku 2023 r., a jej najwięksi rywale – Firma Hewlett-Packard I Technologie Della — Współpracujemy również z firmą Nvidia przy projektowaniu nowych serwerów wyposażonych w sztuczną inteligencję. W swoim najnowszym zgłoszeniu 10-K Supermicro przyznało, że nie ma żadnych długoterminowych umów z Nvidią ani innymi jej dostawcami, które w efekcie czyniłyby ich wyłącznymi partnerami.
Dla tego AMD'S (NASDAQ:AMD) Niedawna ekspansja na rynku procesorów graficznych dla centrów danych może być świetną wiadomością dla Supermicro.
Dlaczego AMD może dogonić Nvidię w wyścigu AI?
Według badań Jona Peddiego, AMD kontrolowało w ubiegłym roku jedynie około 17% rynku dyskretnych procesorów graficznych, co plasuje go na drugim miejscu za Nvidią z 80% udziałem. Udział AMD obejmuje głównie procesory graficzne do gier dla komputerów PC, ale rozszerza swój zasięg na rynek centrów danych dzięki procesorom graficznym Instinct do przetwarzania zadań AI.
Firma AMD wprowadziła pierwszą partię procesorów graficznych Instinct (MI6, MI8 i MI25) w 2017 r. Wprowadziła na rynek najnowsze procesory graficzne MI300 Instinct, które są produkowane przy użyciu… TSMCWęzły procesowe 5 nm i 6 nm, koniec 2023 r. W wielu branżowych testach porównawczych wysokiej klasy procesor AMD MI300X przewyższa Nvidię H100 pod względem surowej mocy obliczeniowej i wykorzystania pamięci.
To jasna czerwona flaga dla Nvidii, biorąc pod uwagę, że H100, w obliczu ciągłych ograniczeń w łańcuchu dostaw, nadal kosztuje około czterokrotnie więcej niż MI300. Nvidia twierdzi, że H100 nadal przewyższa MI300 pod względem zoptymalizowanego oprogramowania, ale ta niewielka różnica prawdopodobnie nie uzasadnia jego wyższej ceny dla świadomych kosztów operatorów centrów danych.
Dlatego nie było zaskoczeniem, gdy dyrektor generalna AMD, Lisa Su, powiedziała niedawno, że MI300 jest na dobrej drodze, aby zapewnić „najszybszy wzrost przychodów ze wszystkich produktów” w historii firmy. Su szacuje również, że procesory AMD Epyc zdobyły 25% rynku procesorów serwerowych kosztem Korporacja intelektualna'S (NASDAQ: INTC) Lider rynku Zions. Pomiędzy rozwojem tych dwóch firm a rozwojem działalności w zakresie programowalnych chipów (od Xilinx), AMD ma więcej opcji montażu centrów danych niż Nvidia.
Wygodny nawet AMD
Supermicro już blisko współpracuje z AMD przy projektowaniu serwerów dla procesorów Epyc i procesorów graficznych Instinct. W listopadzie dyrektor generalny Supermicro, Charles Liang, przewidział, że procesory graficzne AMD MI300, najnowsze procesory graficzne Nvidia i chipy akceleratorów AI Gaudi firmy Intel „będą powszechnie stosowane i zwiększą nasz udział w rynku przyspieszonych obliczeń”. W styczniu Liang przewidywał, że dalsza dywersyfikacja „ponad dwukrotnie zwiększy” portfolio sztucznej inteligencji firmy.
Jeśli Supermicro sprzeda więcej serwerów AI wyposażonych w procesory AMD, może zmniejszyć swoją długoterminową zależność od Nvidii i odizolować się od wszelkich przyszłych ograniczeń łańcucha dostaw. Presja konkurencyjna ze strony AMD może również skłonić Nvidię do obniżenia cen procesorów graficznych, co zwiększy marże brutto Supermicro poprzez zmniejszenie kosztów komponentów.
Dobrze zrównoważona gra na rynku AI
Supermicro już generuje prawie połowę swoich przychodów ze swoich serwerów AI amerykański bank Uważa, że może zwiększyć swój udział w rynku serwerów dedykowanych AI z obecnych 10% do 17% w ciągu najbliższych trzech lat.
Dlatego analitycy spodziewają się, że przychody spółki będą rosły w złożonej stopie rocznej wynoszącej 42% od roku fiskalnego 2023 (który zakończył się w czerwcu) do roku fiskalnego 2026. To imponująca stopa wzrostu jak na akcje, których sprzedaż jest zaledwie trzykrotnie większa niż w tym roku.
Ta niska wycena już sprawia, że Supermicro jest atrakcyjną długoterminową grą na rynku sztucznej inteligencji, ale stopniowa dywersyfikacja od Nvidii za pomocą serwerów z procesorami AMD może sprawić, że będzie to bardziej zrównoważona gra na rynku sztucznej inteligencji niż którykolwiek z producentów chipów.
Czy warto teraz zainwestować 1000 dolarów w Super Micro Computer?
Zanim kupisz udziały w Super Micro Computer, rozważ następujące kwestie:
the Doradca giełdowy Motley Fool Zespół analityków właśnie określił, co według nich to jest 10 najlepszych akcji Inwestorzy to teraz kupują… a Super Micro Computer nie był jednym z nich. 10 akcji, które zostały zdyskontowane, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.
Doradca giełdowy Zapewnia inwestorom łatwy do naśladowania plan osiągnięcia sukcesu, obejmujący wskazówki dotyczące budowania portfela, regularne aktualizacje od analityków i dwa nowe wybory akcji każdego miesiąca. the Doradca giełdowy Usługa ta ponad trzykrotnie zwiększyła zwrot indeksu S&P 500 od 2002 roku*.
*Doradca giełdowy powraca od 20 lutego 2024 r
Bank of America jest partnerem reklamowym The Ascent, firmy Motley Fool. Liu Sun Nie zajmuje on pozycji w żadnej z wymienionych spółek. Motley Fool zajmuje stanowiska w firmach Advanced Micro Devices, Bank of America, Nvidia i Taiwan Semiconductor Manufacturing oraz je rekomenduje. The Motley Fool poleca firmy Intel i Super Micro Computer oraz następujące opcje: długie rozmowy telefoniczne z firmą Intel w styczniu 2023 r. za 57,50 USD, długie rozmowy telefoniczne z firmą Intel w styczniu 2025 r. za 45 USD oraz krótkie rozmowy telefoniczne z firmą Intel w lutym 2024 r. za 47 USD. Pstrokaty Błazen ma Polityka ujawniania informacji.
Zapomnij o Nvidii: AMD może być nowym najlepszym przyjacielem Super Micro Computer Oryginalnie opublikowane przez The Motley Fool
More Stories
JPMorgan oczekuje, że Fed obniży w tym roku referencyjną stopę procentową o 100 punktów bazowych
Foot Locker opuszcza Nowy Jork i przenosi się do St. Petersburga na Florydzie, aby obniżyć wysokie koszty: „efektywność”
Giełdy Nasdaq i S&P 500 prowadzą w dół w związku z rozczarowującymi wynikami Nvidii