Zyski Morgan Stanley spadają o 9% po spadkach w bankowości inwestycyjnej

Otwórz bezpłatnie Editor’s Digest

Rula Khalaf, redaktorka Financial Times, wybiera w tym cotygodniowym biuletynie swoje ulubione artykuły.

Morgan Stanley odnotował 9-procentowy spadek zysku w trzecim kwartale, ponieważ spowolnienie wzrostu ogromnej działalności związanej z zarządzaniem majątkiem banku Wall Street zostało pogłębione przez spadające przychody z bankowości inwestycyjnej i handlu.

W środę bank zaobserwował zysk netto w wysokości 2,4 miliarda dolarów za kwartał, w porównaniu z 2,6 miliarda dolarów rok wcześniej i nieco powyżej szacunków analityków na poziomie 2,3 miliarda dolarów, wynika z danych zebranych przez Bloomberg.

Przychody z bankowości inwestycyjnej, które spadły w ciągu ostatnich 18 miesięcy w związku ze spowolnieniem działalności w całej branży, były szczególnie powolne dla Morgan Stanley i spadły o prawie 30 procent rok do roku do 938 milionów dolarów. Przełamało to szerszy trend u konkurentów, takich jak Goldman Sachs i JPMorgan Chase, którzy odnotowali niewielkie wzrosty lub jedynie niewielkie spadki.

„Chociaż w tym kwartale otoczenie rynkowe pozostało mieszane, firma osiągnęła dobre wyniki” – stwierdził w oświadczeniu dyrektor generalny James Gorman.

Po prawie 14 latach Gorman dobiega końca swojej kadencji jako prezydenta. Obiecał ustąpić ze stanowiska w maju 2024 r., a zarząd banku, któremu przewodniczy Gorman, wybiera jego następcę spośród trzech kandydatów wewnętrznych, z których każdy kieruje jednym z trzech oddziałów Morgan Stanley: Teda Becka, Andy’ego Sapersteina i Dana Simkowitza.

Dział instytucjonalnych papierów wartościowych Morgan Stanley, którym kieruje Beck i który obejmuje bankowość inwestycyjną i handel, odnotował lepsze niż oczekiwano przychody netto w wysokości 5,7 miliarda dolarów.

Liczba ta w dalszym ciągu spada o 3 procent rok do roku, w miarę wyczerpywania się transakcji na Wall Street. Przychody z doradztwa w zakresie bankowości inwestycyjnej spadły do ​​449 mln dolarów z 693 mln dolarów rok temu, ponieważ Morgan Stanley pracował nad mniejszą liczbą fuzji i przejęć, które zakończyły się w tym kwartale.

„Kiedy patrzysz [investment banking] „W szczególności transakcje zawarte w tym kwartale opierają się na transakcjach sfinalizowanych” – powiedziała Financial Times Sharon Yeshaya, dyrektor finansowy Morgan Stanley.

Dodała, że ​​bank w oczekiwaniu na ożywienie gospodarcze nadal zatrudnia bankierów inwestycyjnych.

„Szukaliśmy, dlatego przez ostatnie 18-24 miesiące rekrutowaliśmy nowe talenty w bankowości inwestycyjnej.

Tymczasem jednostka zarządzania majątkiem prowadzona przez Sapersteina i będąca w ostatnich latach główną siłą napędową wzrostu Morgan Stanley, odnotowała wzrost przychodów do 6,4 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 5 procent w porównaniu z tym samym kwartałem ubiegłego roku. Wartość ta przekroczyła jednak szacunki wynoszące 6,6 miliarda dolarów i oznacza spowolnienie tempa wzrostu w porównaniu z ostatnimi kwartałami.

Wolumen aktywów klientów firmy spadł o 2 procent w ujęciu kwartalnym do 4,798 biliona dolarów, czyli mniej niż oczekiwali analitycy na poziomie 4,88 biliona dolarów.

Simkotis kieruje zarządzaniem inwestycjami, najmniejszym oddziałem Morgan Stanley, choć rozwinął się poprzez przejęcie Eaton Vance. Przychody w trzecim kwartale wzrosły o 14 procent do 1,3 miliarda dolarów. Jest to zgodne z oczekiwaniami rynku na poziomie 1,3 miliarda dolarów.