Zarobki firmy Microsoft: czego można się spodziewać po platformie Azure, pakiecie Office i sztucznej inteligencji

„Ponieważ ogólna gospodarka nadal spowalnia, powszechnie słyszeliśmy o stabilizacji, a w niektórych przypadkach o przyspieszeniu wykorzystania chmury” – napisał niedawno analityk Jefferies Brent Thiel.

Tymczasem Wall Street będzie również obserwować, jak sztuczna inteligencja wpływa na działalność programistyczną firmy. Firma Microsoft jest inwestorem w OpenAI i ostatnio włącza funkcje sztucznej inteligencji do swoich produktów programowych, w tym poprzez wprowadzenie pod koniec ubiegłego roku rozwiązania Copilot dla klientów Microsoft 365 Enterprise.

Kirk Mattern z Evercore ISI napisał, że „poziom zainteresowania Copilotem jest bardzo wysoki”, a inwestorzy będą chcieli zobaczyć, jak wpłynie to na finanse firmy.

Zobacz więcej: Zyski Microsoftu rosną, a na tym jeździ cała branża oprogramowania

Oto najważniejsze liczby, na które warto zwrócić uwagę w raporcie finansowym za drugi kwartał.

czego oczekujesz

Zyski: Konsensus FactSet wzywa do skorygowanego zysku na akcję w drugim kwartale finansowym w wysokości 2,77 USD, w porównaniu z 2,32 USD w tym samym okresie rok wcześniej.

On wygrał: Analitycy śledzeni przez FactSet spodziewają się przychodów na poziomie 61,1 miliarda dolarów, w porównaniu z 52,7 miliarda dolarów rok wcześniej.

Zgodnie z konsensusem wezwano do wzrostu przychodów o 10%, czyli o 18,8 miliarda dolarów, w segmencie produktywności i operacji biznesowych, który obejmuje pakiet Office.

Analitycy spodziewają się, że przychody z usługi Intelligent Cloud wzrosną o 18% do 25,3 miliarda dolarów. Ten moduł obejmuje platformę Azure.

Oczekuje się, że dział More Personal Computing, który obejmuje Xbox i Windows, wzrośnie o 18% do 16,8 miliarda dolarów.

Przemieszczenie asortymentu: Akcje Microsoftu wzrosły o 21% w ciągu ostatnich trzech miesięcy i o 69% w ciągu 12 miesięcy. Akcje spółki wzrosły po dwóch z pięciu ostatnich raportów o wynikach spółki, choć po ostatnim raporcie wzrosły o 3,1%.

Spośród 52 analityków śledzonych przez FactSet, którzy analizują akcje Microsoftu, 48 ma rekomendację kupuj, a czterech rekomendację trzymaj.

Co mówią analitycy

Analityk Guggenheima, John DiVucci, powiedział, że założone przez firmę prognozy wzrostu przychodów komercyjnych usługi Office 365 o 16% w stałej walucie wydają się „osiągalne”, ponieważ zakładają „gwałtowny spadek” nowych rocznych powtarzalnych przychodów.

„Chociaż nie spodziewamy się znaczącego wpływu M365 Copilot… w tym kwartale, firma powinna w dalszym ciągu czerpać korzyści z połączenia szerokich podwyżek cen, które weszły w życie w marcu 2022 r., oraz odnowień trzyletnich krajowych umów E3 na poziomie znaczny koszt do wyższych cen.” oraz motywacyjne ulepszenia do droższego E5 [plan],” on napisał.

Analityk Truist Securities, Joel Fishbein, skupi się na komentarzach firmy dotyczących bezpieczeństwa.

„Historycznie rzecz biorąc, był to kwartał, w którym firma określiła wielkość swojej działalności związanej z bezpieczeństwem” – napisał niedawno. „Na podstawie tych ujawnień wierzymy, że MSFT jest największym dostawcą cyberbezpieczeństwa na świecie. Wierzymy, że temu sektorowi zostanie zwrócona dodatkowa uwaga po naruszeniu zgłoszonym dwa tygodnie temu.

czyta: Te cztery zasoby oprogramowania są „niepopularne”. Oto, co można docenić.

Keith Weiss z Morgan Stanley będzie szukać wskazówek na temat potencjalnego przyspieszenia Azure.

„Pomimo optymizmu co do rosnącego wkładu sztucznej inteligencji, krótkoterminowe oczekiwania inwestorów zostały pod kontrolą dzięki publikacjom danych stron trzecich (które mogą nie w pełni odzwierciedlać [generative] „Wkład sztucznej inteligencji z naszego punktu widzenia”.

W związku z tym skupiono się głównie na „tym, jak myślimy o generatywnej sztucznej inteligencji przyczyniającej się do wyników i potencjale Microsoftu do przyspieszenia wzrostu platformy Azure w drugiej połowie roku budżetowego 24, w porównaniu z komentarzami kierownictwa mówiącymi o stałym wzroście platformy Azure w [the fiscal second half] „Pozostać mniej więcej na płaskim poziomie w porównaniu z drugim kwartałem” w porównaniu z łatwiejszym [year-over-year] „Porównuje” – kontynuował Weiss.

Zyski z alfabetu: Czego można się spodziewać po spółce-matce Google