S&P 500 przygotowuje się na okres bessy, gdy kontrakty terminowe na akcje spadają

Rynki zmieniły się w tym roku, ponieważ inwestorzy rozważyli ryzyko Wysokie wskaźniki inflacji Plany bankierów centralnych Rozwiąż politykę bodźców to utrzymywało gospodarki – i rynki – na powierzchni podczas pandemii. Ta ostatnia fala zmienności nastąpiła po piątkowych danych, które pokazały, że ceny konsumenckie w USA wzrosły w maju o 8,6% rok do roku, co jest najszybszym takim wzrostem od 1981 roku.

Susanna Streeter, główny analityk ds. inwestycji i rynków w

Hargreaves Lansdowne.

„Obawa polega na tym, że inflacja staje się zbyt wysoka, aby banki centralne mogły sobie z nimi poradzić i będą musiały zapewnić gospodarkom dawkę zimnej wody w postaci zaostrzonej polityki”.

Rezerwa Federalna rozpocznie swoje ostatnie dwudniowe posiedzenie we wtorek, a większość inwestorów uważa, że ​​bank centralny ogłosi w środę podniesienie referencyjnej stopy procentowej o pół punktu procentowego. Jednak oczekiwania, że ​​Fed będzie musiał działać bardziej agresywnie w tym roku, wzrosły od piątkowego raportu o inflacji.

Według CME Group w poniedziałek zakłady futures pokazały, że inwestorzy ustalili około 78% szans na podniesienie stóp procentowych przez Rezerwę Federalną o 2,5 punktu procentowego do końca roku. Odpowiadałoby to półprocentowemu wzrostowi na każdym posiedzeniu Rezerwy Federalnej w tym roku.

Według CME Group w piątek handlowcy wystawili na to 50%.

Amerykańskie akcje spółek technologicznych, które wzrosły podczas pandemii, były na dobrej drodze do dużych spadków w poniedziałek.

jabłko

Podczas gdy akcje spadły o 2,8% w obrocie przedrynkowym, podczas gdy

Amazon.com

Akcje straciły 3,4%. producent chipów

NVIDIA

stracił 4,3% w handlu przedrynkowym i

Tesla

Spadł o 2,7%.

Podkładki identyfikacyjneA

Spółka matka Facebooka straciła 3%.

„To jest to, co nazywacie rynkiem bessy, na którym panuje strach, który wypycha ludzi z rynku i sprawia, że ​​ludzie opróżniają portfele i rezygnują” – powiedział Todd Morgan, prezes Bel Air Investment Advisors w Los Angeles.

Jednak Morgan powiedział, że wydarzenia w następnym miesiącu lub dwóch mogą pomóc złagodzić presję inflacyjną, taką jak niższy popyt na benzynę po lecie i powolny popyt na mieszkania ze względu na wyższe oprocentowanie kredytów hipotecznych.

„Otwarcie Chin to także wielka sprawa”, powiedział, ponieważ powinno to pomóc złagodzić ograniczenia w łańcuchu dostaw. Dane z zeszłego tygodnia pokazały chiński eksport do reszty świata róża w maju Wraz ze złagodzeniem ograniczeń Covid-19, dodając oznaki ożywienia gospodarczego w tym kraju.

Kryptowaluty dalej spadały w poniedziałek po tym, jak pojawiły się obawy o stopy procentowe… Wyprzedaż weekendowa. Bitcoin, największa kryptowaluta, kosztował około 23 900 USD, według CoinDesk — spadek o prawie 13% w porównaniu z poprzednimi 24 godzinami. Wartość Ethereum spadła o 15,9% w porównaniu z poprzednimi 24 godzinami do 1228 USD.

Zagraniczne rynki akcji wstrząsnęły obawami przed zacieśnieniem polityki amerykańskiej i możliwym spowolnieniem wzrostu w największej gospodarce świata. Indeks kontynentalny Stoxx Europe 600 spadł o 2,1%, podczas gdy brytyjski indeks FTSE 100 spadł o 1,9%.

Platformy dostawcze były jednymi z największych przegranych na europejskiej sesji giełdowej. z siedzibą w Londynie

Dostawa

Spadł o 13%, podczas gdy Niemcy

Mistrz dostawy

spadł o 5,6%.

„Ich biznes opiera się na zaufaniu i apetycie konsumentów” – powiedziała pani Streeter z Hargreaves Lansdown. „Jeśli ludzie się zdenerwują, pójdą do sklepu spożywczego zamiast dostawać jedzenie”.

Indeksy giełdowe w Azji spadły, przy czym indeksy giełdowe w Hongkongu, japoński indeks Nikkei 225 i południowokoreański indeks Kospi spadły o około 3% lub więcej. W Chinach wiodący indeks CSI 300 stracił około 1,2%.

Na rynkach walutowych dolar wzrósł w stosunku do grupy swoich konkurentów, a indeks dolara ICE wzrósł o 0,6% do 104,73.

Możliwość większej różnicy stóp procentowych między USA a Japonią dodatkowo osłabiła jena w poniedziałek. Japońska waluta spadła do nowego, wieloletniego minimum, spadając do poziomu 135 w stosunku do dolara, by handlować najsłabiej od 1998 roku.

Słaby jen zwykle podnosi zarobki japońskich eksporterów, ale udziały eksporterów, w tym firm elektronicznych i maszynowych, spadły w poniedziałek w obawie, że podwyżka stóp Rezerwy Federalnej uspokoi światową gospodarkę.

Toyota Motor Corporation.

Akcje zamknęły się o 3,3% w Tokio, podczas gdy

Firma z grupy Sony.

Spadł o 4,9%.

„Obawa jest tak wielka, że ​​wszelkie oczekiwania dotyczące korzyści ze słabego jena zniknęły” – powiedział Masahiro Ichikawa, strateg w Sumitomo Mitsui DS Asset Management.

W tej chwili plik jest dostępny

Bank Japonii

Stara się utrzymywać stopy procentowe na niskim poziomie, co zwiększa presję spadkową na jena. Bank Japonii dokonał w poniedziałek największego dziennego zakupu japońskich obligacji rządowych o stałym oprocentowaniu od lipca 2018 r., aby utrzymać referencyjną 10-letnią rentowność na poziomie lub poniżej pułapu 0,25% banku.

–Quentin Webb i Megumi Fujikawa przyczynili się do powstania tego artykułu.

Napisz do Chelsey Dulaney na [email protected] i Dave Sebastian na [email protected]