Porsche ma solidny start po tym, jak znalazło się na liście wartej 72 miliardy dolarów

FRANKFURT (Reuters) – Akcje Porsche rozpoczęły płaski start w czwartek po Volkswagenie. (VOWG_p.DE) Przeciwstawił się niestabilnym rynkom, aby wymienić 75 miliardów euro (72 miliardy dolarów) marki samochodów sportowych w drugim co do wielkości niemieckim debiucie w historii.

Volkswagen wycenił akcje Porsche na górnej granicy wskazanego przedziału i zebrał 19,5 miliarda euro z wejścia na giełdę, aby sfinansować elektryfikację grupy. Akcje Porsche AG były notowane o 2,5 procent wyższe niż cena emisyjna 82,50 euro o 08:54 GMT.

Szacuje to, że Porsche AG jest zbliżone do wartości rynkowej Volkswagena jako całości, która wynosi około 84 miliardów euro, i stawia ją przed konkurentami, takimi jak Ferrari. (WYŚCIG.MI). Jest to największa lista w Niemczech od czasu Deutsche Telekom (DTEGn.DE) w 1996 roku.

Mocny start Porsche AG nastąpił pomimo znacznej słabości na rynkach akcji, ponieważ firma szykowała się na wysoce ryzykowne oczekiwane dane o inflacji w Niemczech. Udziały w Volkswagenie i właściciele Porsche SE (PSHG_p.DE)która posiada mniejszość blokującą w Porsche AG, zmniejszyła się odpowiednio o 4,3% i 6,7%.

„To nie jest wymarzone środowisko dla dzisiejszego IPO”, powiedział Thomas Altmann, menedżer ds. bogactwa w QC Partners.

Europejskie notowania mają przed sobą najgorszy rok od 2009 r., ponieważ inwestorzy obawiają się możliwej globalnej recesji w związku z rosnącą inflacją, wysokimi stopami procentowymi i wojną na Ukrainie.

Według danych Refinitiv, firmy w regionie pozyskały 44 miliardy dolarów w transakcjach na rynku kapitałowym do 27 września, z zaledwie 4,5 miliarda dolarów z pierwszych ofert publicznych.

Dyrektor generalny Porsche, Oliver Blume, którego podwójna rola jako nowego szefa Volkswagena spotkała się z krytyką niektórych inwestorów, okrzyknął notowanie jako „historyczny moment”, gdy przytulił swoich kolegów i zadzwonił na zatłoczonym frankfurckim parkiecie.

Volkswagen powiedział, że zmienność rynku była właśnie powodem, dla którego zarządzający funduszami bardzo potrzebowali stabilnego i dochodowego biznesu, takiego jak Porsche AG, do inwestowania.

„Porsche było i pozostaje perłą Volkswagen Group”, powiedział Chris Oliver Schickentans, dyrektor ds. inwestycji w Capital, zarządzający funduszem.

„Ipo zapewniło teraz bardzo przejrzystą wartość, jaką rynek wnosi do Porsche. To oczywiście ma również pozytywny wpływ na akcjonariuszy Volkswagena”.

W obliczu dziesiątek miliardów kosztów radykalnego przejścia na mobilność elektryczną i oprogramowanie, kierownictwo Volkswagena od dawna rozważało wprowadzenie na rynek Porsche.

Rodziny Porsche i Bisch, których spółka holdingowa Porsche SE kontroluje Volkswagena, z kolei skonsoliduje swoją kontrolę nad Porsche AG, ponieważ będą posiadać 25% plus jeden zwykły udział – z prawem głosu – w tej sportowej marce.

W pierwszej ofercie publicznej sprzedano aż 113 875 000 akcji uprzywilejowanych Porsche, które nie dają prawa głosu.

(1 dolar = 1,0352 euro)

Dodatkowe reportaże Victorii Waldersi, Emmy Victorii Farr, Hakana Ersina i Christopha Stitza; Pisanie autorstwa Victorii Waldursi i Mathiasa Williamsa; Montaż przez Jane Merriman i Marka Pottera

Nasze kryteria: Zasady zaufania Thomson Reuters.