(Reuters) – Nasdaq (NDAQ.O) powiedział w poniedziałek, że kupi firmę programistyczną Thoma Bravo Adenza za 10,5 miliarda dolarów w największym jak dotąd przejęciu operatora giełdy, ponieważ przyspiesza to dążenie do większego skupienia się na technologii. firma.
Nasdaq, podobnie jak jego rówieśnicy, wpadł w szał zakupów, aby zdywersyfikować swoje portfolio technologii i własności intelektualnej po tym, jak przepisy z 2005 roku otworzyły rynek giełdowy na konkurencję ze strony brokerów.
Od tego czasu Nasdaq kupił OMX Northern Markets w 2007 roku za 3,7 miliarda dolarów, w 2016 roku wbił na międzynarodową giełdę 1,1 miliarda dolarów, a w 2020 roku przejął firmę Verafin zajmującą się oprogramowaniem do walki z przestępczością finansową za 2,75 miliarda dolarów.
Mimo to jego akcje spadły o prawie 10% do 52,39 USD w poniedziałek rano w związku z obawami, że Adenza została przepłacona. Transakcja obejmuje 5,75 mld USD w gotówce i 85,6 mln akcji zwykłych Nasdaq.
„Nasdaq był spółką o wartości 28 miliardów dolarów, która skorzystała z transakcji przejęcia o wartości 10,5 miliarda dolarów, która przyniosła 18-krotny zwrot ze sprzedaży private equity. Akcjonariusze mają z tym wiele do czynienia” – powiedział Michael O’Rourke, główny strateg rynkowy w Jones Trading.
Firma podała, że w ramach transakcji zamierza wyemitować około 15% akcji właścicielom Adenzy, która jest kontrolowana przez Thoma Bravo. Firma private equity będzie miała również prawo do wyznaczenia kandydata do Rady Dyrektorów Nasdaq.
„Inwestorzy nie są zadowoleni z premii zapłaconej Adenzie w wysokości 31-krotności zysku EBITDA z 2023 r., zwłaszcza że była ona tak skoncentrowana na zmniejszeniu dźwigni” – powiedział Andrew Bond, analityk w Rosenblatt Securities. .
Ale Nasdaq powiedział, że zakup Adenzy ma podnieść prognozę wzrostu przychodów organicznych w średnim okresie dla firm zajmujących się rozwiązaniami, które projektują i opracowują programy finansowe dla inwestorów, z 7%-10% do 8%-11%.
Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana w ciągu sześciu do dziewięciu miesięcy.
Nasdaq dodał, że Adenza, która tworzy oprogramowanie wykorzystywane przez banki i domy maklerskie, ma wygenerować około 590 milionów dolarów rocznych przychodów w 2023 roku.
„Nasi klienci inwestują również w integrację pojawiających się technologii w swoich firmach, w szczególności sztucznej inteligencji i chmury. Wierzymy, że te trendy będą się nasilać w przyszłości” – powiedziała CEO Adena Friedman podczas telekonferencji z analitykami.
Nasdaq sprzedaje produkty technologiczne giełdom i innym firmom finansowym na całym świecie.
Goldman Sachs & Co. LLC i JP Morgan Securities LLC jako doradcy finansowi Nasdaq, podczas gdy Qatalyst Partners LP jest głównym doradcą finansowym Thoma Bravo i Adenza.
(Raportowanie Manya Saini w Bengaluru, Anirban Sena i Johna McCranka w Nowym Jorku oraz Michelle Price w Waszyngtonie); Dodatkowe raporty autorstwa Sruthi Shankara. Montaż autorstwa Nivedity Bhattacharjee
Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.
„Odkrywca. Nieprzepraszający przedsiębiorca. Fanatyk alkoholu. Certyfikowany pisarz. Wannabe tv ewangelista. Fanatyk Twittera. Student. Badacz sieci. Miłośnik podróży.”
More Stories
Czy koła zdjęto dla Tesli?
Firma księgowa Trump Media oskarżona o „masowe oszustwo”
Bilans Fed QT: -1,60 biliona dolarów od wartości szczytowej do 7,36 biliona dolarów, najniższego poziomu od grudnia 2020 r.