Dow Jones spadł o ponad 400 punktów, ponieważ rosnące rentowności negatywnie wpływają na akcje

Nowy Jork
CNN
—

Giełdy gwałtownie spadły we wtorek po południu, gdy rentowność amerykańskich obligacji skarbowych wzrosła do najwyższego poziomu od ponad dziesięciu lat, niepokojąc inwestorów, że rosnące stopy procentowe mogą jeszcze bardziej zahamować rozwój rynku nieruchomości mieszkaniowych.

Indeks Dow Jones spadł o 430 punktów, czyli 1,3%, do najniższego poziomu zamknięcia od czerwca i jest na dobrej drodze do spadku w tym roku. Indeks Standard & Poor’s 500 spadł o 1,4% do najniższego poziomu od maja. Nasdaq Composite stracił 1,9%, kontynuując letnią wyprzedaż.

W zeszłym miesiącu Rezerwa Federalna wskazała, że ​​może w tym roku ponownie podnieść stopy procentowe i utrzymać je na wysokim poziomie przez cały następny rok. Inwestorzy zaczynają się martwić, że rynek mieszkaniowy może być kolejną kostką domina, która może doprowadzić do recesji.

Chociaż Fed nie ustala bezpośrednio stóp procentowych płaconych przez kredytobiorców od kredytów hipotecznych, jego działania mają na nie wpływ. Oprocentowanie kredytów hipotecznych zwykle podąża za rentownością 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych. Kiedy rentowność obligacji skarbowych rośnie, rosną także oprocentowanie kredytów hipotecznych.

Giełdy rosły przez większą część tego roku, gdy na Wall Street zapanowało zainteresowanie sztuczną inteligencją Akcje technologii energetycznych Na wysokość stratosfery.

Jednak wzrost ten osłabł w sierpniu, gdy dobre dane gospodarcze wzbudziły obawy inwestorów, że odporna gospodarka i gorący rynek pracy skłonią Fed do utrzymania stóp procentowych na wyższym poziomie przez dłuższy czas w celu ograniczenia inflacji.

W tygodniach następujących po październikowym posiedzeniu Rezerwy Federalnej rentowności obligacji skarbowych rosły, a dolar amerykański rósł, w dalszym ciągu ograniczając wzrosty giełdowe od wiosny. Akcje zwykle cierpią, gdy rentowność obligacji rządowych rośnie, ponieważ oznacza to, że inwestorzy mogą uzyskać wyższe zyski z mniej ryzykownych aktywów.

We wtorek rentowności nadal rosły, a ich wzrost przyspieszył po tym, jak pokazały nowe dane Biura Statystyki Pracy Liczba ofert pracy w Stanach Zjednoczonych nieoczekiwanie wzrosła do szacunkowej liczby otwartych stanowisk pracy w sierpniu wynoszącej 9,61 mln. To więcej niż zrewidowane w górę lipcowe szacunki mówiące o 8,92 mln miejsc pracy i wyższe niż konsensus ekonomistów szacowany na 8,8 mln.

Rentowność 10-letnich bonów skarbowych wyniosła we wtorek 4,802% i była najwyższa od sierpnia 2007 r. Rentowność 30-letnich bonów skarbowych wyniosła 4,936% i była najwyższa od września 2007 r.

CNN Indeks strachu i chciwości Indeks spadł do „poważnego strachu” na poziomie 16, najniższego poziomu od października ubiegłego roku.

Kontrakty terminowe na ropę naftową West Texas Intermediate, amerykański benchmark dla ropy, spadły we wtorek poniżej 90 dolarów, hamując wzrosty w ostatnich miesiącach, gdy seria cięć produkcji ogłoszonych przez OPEC+ zaczęła wywierać wpływ na ceny ropy.

Jeszcze w tym tygodniu Biuro Statystyki Pracy opublikuje również dane dotyczące zatrudnienia za sierpień.

„Chyba że [jobs] „Jeśli raport okaże się niższy niż oczekiwano, Wall Street prawdopodobnie rozpocznie pełną wycenę co najmniej jednej podwyżki stóp procentowych przed końcem roku” – powiedział Ed Moya, starszy analityk rynku w OANDA.

Do zmienności przyczyniają się skutki, które ledwo udało się uniknąć zawieszenia działalności rządu federalnego w ubiegły weekend ze względu na budżet fiskalny. Republikanie w Izbie Reprezentantów głosują nad usunięciem spikera Izby Reprezentantów Kevina McCarthy’ego O swojej roli, ponieważ współpracował z Demokratami, aby uniknąć zawieszenia działalności.

„Dzisiejsze wiadomości z Izby Reprezentantów po raz kolejny uwydatniają trudne tło polityczne, w jakim zajmuje się takimi kwestiami” – powiedział Michael Reinking, dyrektor ds. badań na NYSE.

Moody’s, jedyna duża firma ratingowa, która utrzymuje doskonały rating kredytowy Stanów Zjednoczonych, ostrzegła, że ​​zawieszenie działalności rządu będzie miało dla Stanów Zjednoczonych „negatywny wpływ na zdolność kredytową”. Dalsze zawirowania polityczne prawdopodobnie doprowadzą do obniżenia ratingu.

W miarę stabilizacji zapasów po dniu handlowym ich poziomy mogą się nieznacznie zmienić.