Dlaczego 30-letni kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu to „wyjątkowo amerykańska struktura”

Zgodnie ze swoją nazwą, 30-letni kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu ma okres 30 lat, a stopa procentowa pozostaje taka sama przez cały okres trwania pożyczki.

Dopóki nie refinansowasz ani nie sprzedasz domu, oprocentowanie, jakie otrzymasz na początku kredytu hipotecznego, nie ulegnie zmianie, powiedział Jacob Channel, główny ekonomista w LendingTree. „Będziesz miał dokładnie tę samą cenę, niezależnie od tego, co zrobi szerszy rynek” – powiedział Channel.

Według danych rządowych w 2022 r. 89% osób kupujących domy ubiegało się o kredyt hipoteczny na 30 lat. Przeanalizowano Przez Homebuyer.com.

Więcej finansów osobistych:
Jak oprocentowanie kredytów hipotecznych wpłynęło na rynek mieszkaniowy wiosną
Obligacje serii 1 mają stopę zwrotu 4,28% do października 2024 r
29% amerykańskich rodzin ma pracę, ale ma trudności z zaspokojeniem podstawowych potrzeb

Eksperci twierdzą, że w Stanach Zjednoczonych mogą istnieć 30-letnie kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu ze względu na głębokie rynki finansowe tego kraju.

„Gdybyśmy nie mieli dominacji kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu na amerykańskim rynku kredytów hipotecznych na cele mieszkaniowe, zaobserwowalibyśmy znacznie wyższy poziom stresu wśród obecnych właścicieli domów” – powiedział McBride.

Rynek wtórny papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką w Stanach Zjednoczonych jest „całym powodem”, dla którego istnieje 30-letni kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu, wyjaśnił McBride.

Powiedział, że około połowa wszystkich kredytów hipotecznych zaciągniętych w Stanach Zjednoczonych ostatecznie przybierze formę papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką i zostanie sprzedana inwestorom w obligacje.

Chociaż papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką były przyczyną kryzysu finansowego i Wielkiej Recesji, Ulepszenia Zrobiono to, aby uniknąć ryzyka. Kredytodawcy na przykład skonsolidowali udzielanie kredytów hipotecznych oraz poprawili standardy gwarantowania i oceny zabezpieczeń, a obecnie istnieją inne bariery ochronne, które nie istniały ponad dziesięć lat temu.

Papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką są atrakcyjne dla inwestorów w Stanach Zjednoczonych i na całym świecie, ponieważ dzięki sponsorowaniu przez rząd są one bezpieczną inwestycją przez długi czas. Oferują również stałe płatności, powiedział Darrell Fairweather, główny ekonomista w witrynie pośrednictwa w obrocie nieruchomościami Redfin.

Oprocentowanie 30-letniego kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu jest zbliżone do 10-letnich obligacji skarbowych, ponieważ „amerykańskie nieruchomości są prawie tak samo dobrą inwestycją jak amerykańskie obligacje skarbowe” – stwierdziła.

Jednakże papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką to „tylko część historii” – twierdzi Enrique Martinez Garcia, doradca ds. polityki gospodarczej w Banku Rezerw Federalnych w Dallas.

„Na amerykańskim rynku kredytów hipotecznych istnieją dwie instytucje, które są bardzo specyficzne dla Stanów Zjednoczonych: Fannie Mae i Freddie Mac” – powiedział Martinez-Garcia.

Martinez-Garcia wyjaśnił, że ubezpieczenie zapewniane przez Fannie i Freddie jest niezbędne, ponieważ pożyczkodawcy są gotowi ponieść ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych.

„W większości innych krajów [that risk] „Jest przekazywany rodzinom i kupującym” – powiedział.

Nawet w krajach, w których przeważają kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu, zazwyczaj obejmują one krótsze okresy, ponieważ w tych krajach brakuje ścieżki do sekurytyzacji i instytucji ponoszących długoterminowe ryzyko, stwierdził Martinez-Garcia.

„Tego właśnie brakuje wielu innym krajom” – dodał.

Podczas gdy nabywcy domów w innych krajach mogą zazwyczaj uzyskać długoterminowe kredyty hipoteczne lub pożyczki o stałym oprocentowaniu, Stany Zjednoczone rzadko łączą te cechy.

Na przykład w Kanadzie właściciele domów mogą otrzymać kredyt hipoteczny na 25 lat, ale oczekuje się, że będą go refinansować mniej więcej co pięć lat, twierdzi Channel.

W Wielkiej Brytanii właściciele domów mogą zaciągać kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu, ale pożyczki te są udzielane jedynie na okres do pięciu lat.

„Co kilka lat nadal robisz coś, co powoduje zmianę stawki” – powiedział Channel.

Różnica między stałym i zmiennym oprocentowaniem kredytów hipotecznych polega na tym, kto ponosi ryzyko wahań stóp procentowych, stwierdził Martinez-Garcia. W przypadku kredytów o stałym oprocentowaniu ryzyko ponoszą instytucje finansowe. W przypadku pożyczek o zmiennym oprocentowaniu konsumenci właśnie to robią.