Władze USA skupiły się na stabilizacji I Republiki podczas posiedzenia Rezerwy Federalnej

22 marca (Reuters) – W środę władze USA rozważą kroki w celu dalszego zwiększenia stabilności finansowej, a także scenariusze rozwiązania problemów, z którymi wciąż boryka się regionalny First Republic Bank.

Podczas gdy niedawne zawirowania na rynku osłabły, posiedzenie Rezerwy Federalnej jest teraz głównym tematem, a inwestorzy są podzieleni co do tego, czy bank centralny USA będzie musiał wstrzymać cykl podwyżek.

Ciągłe podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w celu powstrzymania inflacji zostały częściowo obwinione za wywołanie największego załamania w sektorze bankowym od czasu kryzysu finansowego w 2008 roku.

Trzy osoby zaznajomione z tą sprawą powiedziały, że Pierwsza Republika, która straciła w tym miesiącu 80% swojej wartości rynkowej, szuka sposobów na skurczenie się, jeśli jej próby pozyskania nowego kapitału nie powiodą się.

Akcje Pierwszej Republiki spadły we wtorek o 9 procent w rozszerzonym obrocie, po wzroście aż o 60 procent w pewnym momencie.

Osoby zaznajomione ze sprawą powiedziały, że scenariusze banku były omawiane, gdy kierownictwo banku zebrało się w Waszyngtonie na spotkaniu zaplanowanym na dwa dni, począwszy od wtorku.

JPMorgan Chase pomógł bankowi z San Francisco w poszukiwaniu świeżego kapitału po tym, jak zastrzyk depozytów w wysokości 30 miliardów dolarów z głównych banków nie rozwiał obaw o jego rentowność.

Nagły upadek Silicon Valley Bank (SVB), tonący pod ciężarem strat związanych z obligacjami z powodu rosnących stóp procentowych, doprowadził do 10 burzliwych dni dla banków, co doprowadziło do przejęcia Credit Suisse przez szwajcarskich regulatorów za 3 miliardy franków szwajcarskich (3,2 miliarda dolarów) przez rywala UPS.

głowa w piasek

Citigroup powiedział w środę, że wyeliminowanie posiadaczy obligacji AT1 (Additional Tier 1) Credit Suisse wywołało falę wstrząsów na bankowych rynkach długu, a niektórzy pożyczkodawcy z Azji mogą mieć trudności z odnowieniem swojego kapitału poprzez emisję takich obligacji.

Jednak jeden z największych inwestorów Credit Suisse, wyeliminowany w wyniku przejęcia UBS (UBSG.S), nadal wierzy w wartość tej klasy zadłużenia i system „ratowania” mający na celu ratowanie banków postrzeganych jako zbyt duże, by upaść.

Spectrum Asset Management Inc powiedział w poniedziałek, że zlikwidował wszystkie swoje pozycje w Credit Suisse w późnym sobotnim handlu, zanim awaryjny dług zamienny, który handlowcy nazywają CoCos, został zredukowany do zera w transakcji UBS.

„Każdy, kto kupił CoCos i nie pomyślał o„ kaucji ”, chował głowę w piasek. Nikt nie lubi, kiedy to się dzieje, ale taka jest cała idea CoCos” – powiedział Reuterowi Philip Jacoby, dyrektor ds. inwestycji Spectrum.

UBS powiedział w środę, że odkupi 2,75 miliarda euro (2,96 miliarda dolarów) długu, który wyemitował niecały tydzień temu, starając się zwiększyć zaufanie wśród inwestorów wstrząśniętych przez rywala Credit Suisse, który w weekend wypłacił 3 miliardy dolarów pomocy.

Na razie wydaje się, że pomoc dla banków szwajcarskich rozwiała najgorsze obawy przed zarażeniem systemowym, zwiększając akcje europejskich banków (.SX7P) i amerykańskich pożyczkodawców regionalnych.

Indeks bankowy S&P 500 (.SPXBK) wzrósł o 3,6%, osiągając największy jednodniowy wzrost od listopada we wtorek, a akcje europejskich banków w środę były w dużej mierze bez zmian.

Politycy od Waszyngtonu po Tokio podkreślali, że zamieszanie różni się od kryzysu sprzed 15 lat, twierdząc, że banki są lepiej skapitalizowane, a pieniądze łatwiej dostępne.

Jednak australijski regulator ostrożnościowy zaczął wymagać od banków w tym kraju, aby zadeklarowały ekspozycję na startupy i projekty skoncentrowane na kryptowalutach w następstwie upadku banku w Dolinie Krzemowej, zgodnie z Australian Financial Review.

Po tym, jak sekretarz skarbu Janet Yellen powiedziała we wtorek, że amerykański system bankowy jest zdrowy pomimo niedawnych nacisków, zastępca sekretarza skarbu Wally Adeyou powiedział, że należy przeprowadzić przegląd upadłości SVB Bank i konkurencyjnego Signature Bank.

po uboju

„Co ważne… przez Amerykańską Hiszpańską Izbę Handlową” — powiedział Adeyimo na zorganizowanym przez niego wydarzeniu.

„Oczywiście nadal monitorujemy obecną sytuację i rozważamy kroki, które można podjąć w celu dalszego zwiększenia stabilności finansowej Ameryki” – powiedział, nie rozwijając tego.

W Stanach Zjednoczonych nadal rosła presja polityczna, aby pociągać dyrektorów banków do odpowiedzialności. Przewodniczący Senackiej Komisji Bankowej powiedział, że komisja przeprowadzi „pierwsze z wielu przesłuchań” w sprawie upadku SVB Bank i Signature 28 marca.

Fed powiedział, że jego przegląd nadzoru SVB zostanie zakończony do 1 maja i podany do publicznej wiadomości.

Jednak zamieszanie na rynkach finansowych iw systemie bankowym prawdopodobnie będzie głównym tematem konferencji prasowej prezesa Rezerwy Federalnej Jerome’a ​​Powella po środowym spotkaniu.

(1 USD = 0,9280 franków szwajcarskich)

Dodatkowe raporty autorstwa Sumita Chaterjee, Tatiany Pautzer, Saeeda Azhara, Scotta Murdocha, Toma Westbrooka, Shubham Batra, Amruty Khandekar, Aniki Biswas, Noela Randwicha, Francesco Kanepy, Akriti Sharmy i Amandy Cooper: Pisanie: Lincoln Feast i Alexander Smith; Montaż przez Sama Holmesa i Kathryn Evans

Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.