W miarę zbliżania się terminu Edgar Bronfman składa ofertę o wartości 4,3 miliarda dolarów dla Paramount Global

W firmie Deadline dowiedzieliśmy się, że Edgar Bronfman Jr. złożył ofertę kupna Paramount Global za 4,3 miliarda dolarów, próbując cofnąć fuzję Par ze Skydance.

Mówi się, że oferta obejmuje wypłatę 2,4 miliarda dolarów na rzecz Shari Redstone w zamian za to, że jej rodzina jest właścicielem National Amusements, która kontroluje Paramount Global poprzez większość akcji z prawem głosu klasy A. Do bilansu firmy zostanie wpompowane około 1,5 miliarda dolarów na spłatę części zadłużenia i zapewnienie ratingu inwestycyjnego. Deadline dowiedział się, że większość pozostałej kwoty zostanie przeznaczona na pokrycie 400 milionów dolarów opłaty za rozstanie Sky Dance.

Oferta ta nie zniechęci innych akcjonariuszy Paramount, w przeciwieństwie do umowy Skydance, która przewidywała zakup wszystkich akcji klasy A i części akcji klasy B za 4,5 miliarda dolarów po rozsądnej premii. Liczba ta została kilkakrotnie zwiększona w ciągu miesięcy negocjacji, aby uatrakcyjnić transakcję dla akcjonariuszy spółki, którzy grozili złożeniem pozwów. Byli źli z powodu tej umowy, która sama w sobie zapewniła firmie Redstone dużą premię, jak wydaje się być w przypadku najnowszej oferty.

Transakcja Skydance oferowała również 2,4 miliarda dolarów na zakup National Amusements oraz 1,5 miliarda dolarów kapitału własnego na potrzeby bilansu. Jednak drugi ruch oznaczałby przejęcie przez Paramount SkyDance w ramach transakcji na akcjach o wartości 4,75 miliarda dolarów, co spowodowałoby rozwodnienie akcjonariuszy. W obu przypadkach spółka pozostanie notowana na giełdzie.

Oferta wyprzedza środowy termin, w którym BAR oficjalnie połączy się ze Skydance, jeśli nie pojawi się „lepsza” oferta. Jeżeli konkurencyjna umowa zostanie uznana za wartą realizacji, umowa przewiduje 15 dni, a następnie kolejne 15 dni na jej zbadanie.

Shari Redstone ma ostatnie słowo w sprawie każdej umowy.

poprzednio: Słyszymy, że oferta Edgara Bronfmana Jr. na Paramount Global może zostać złożona już dziś wieczorem, przed ostatecznym terminem 21 sierpnia, o godzinie 11:59 ET. To wtedy fuzja Paramount ze Skydance stanie się oficjalna, jeśli nie pojawi się „lepsza” oferta.

Ogłoszona w lipcu fuzja Skydance i Paramount o wartości prawie 8 miliardów dolarów obejmowała 45-dniowy okres na rozpoczęcie procesu zakupu, który można przedłużyć dwukrotnie w odstępach 15-dniowych, co mogłoby zostać przedłużone, gdyby specjalna komisja zarządu Paramount podjęła decyzję kolejna oferta na tyle niezawodna, że ​​można ją dalej eksplorować. Obecnie wydaje się, że jest o krok od pojawienia się nowego członka w postaci byłego potomka Seagrama i dyrektora ds. rozrywki w Vivendi Universal i Warner Music, który może ogłosić ogłoszenie już dziś wieczorem, choć może to zostać przełożone do jutra.

Warunki nie zostały ujawnione, ale Deadline dowiedział się, że oferta Bronfmana nie obejmuje już Roku wśród swoich zwolenników. Fortress Investment Group jest sponsorem. Jeśli Paramount ostatecznie opuści Skydance, każdy nowy nabywca poniesie opłatę za zerwanie w wysokości 400 milionów dolarów.

Transakcja Skydance obejmuje przejęcie przez Davida Ellisona pakietu kontrolnego Shari Redstone w Paramount, a także wszystkich akcji klasy A i niektórych akcji klasy B, a następnie Paramount kupi Skydance w ramach transakcji obejmującej wszystkie akcje, przy czym spółka pozostanie publiczna.

Niektóre źródła podają Deadline, ale nie potwierdziliśmy tego, że dyrektor wykonawczy Paramount, Charles Phillips, popiera ofertę Bronfmana i odegrał kluczową rolę w poszukiwaniu finansistów, którzy mogliby mu pomóc. Mówi się, że Phillips, który kieruje specjalną komisją zarządu ds. oceny ofert, odegrał kluczową rolę w poprzedniej ofercie SkyDance, w wyniku której Paramount Global upadło w czerwcu, zanim obie strony spotkały się ponownie. Phillips głosował za najnowszą wersją umowy Sky Dance.

Davida Ellisona wspierają Larry Ellison, współzałożyciel Oracle i Jerry Cardinale, założyciel Red Bird Capital. Sky Dance będzie miało również możliwość zapoznania się z każdą nową ofertą złożoną przez Specjalną Komisję Rady Dyrektorów Paramount, która 7 lipca jednomyślnie zatwierdziła fuzję Sky Dance. Firma oświadczyła wówczas również, że „nie zamierza ujawniać zmian w związku z przejściem do nowego sklepu, chyba że uzna, że ​​takie ujawnienie jest właściwe lub w inny sposób wymagane”. Nie jest więc jasne, czy Paramount oficjalnie ujawni coś w tym tygodniu.

Przedstawiciele wszystkich zaangażowanych stron odmówili komentarzy ani odpowiedzi na zapytania.