Paramount i Skydance zgadzają się na warunki umowy, Shari Redstone się z tym nie zgadza

Wielomiesięczny dramat fuzji i przejęć Paramount Global może wkrótce się zakończyć.

Specjalna komisja powołana przez zarząd Paramount Global w celu oceny propozycji fuzji i przejęć osiągnęła porozumienie ze Skydance Media Davida Ellisona i jego sponsorami na rynku private equity w sprawie warunków złożonej transakcji, która połączy Skydance i Paramount przy jednoczesnym utrzymaniu Paramount na giełdzie. różnorodny Potwierdził to. Skydance i jego partnerzy, RedBird Capital i KKR, ulepszyli pierwotną ofertę przejęcia, aby uczynić ją atrakcyjniejszą dla akcjonariuszy Paramount Global pozbawionych prawa głosu.

Teraz transakcja oczekuje na zatwierdzenie przez Shari Redstone, niewykonawczą prezes Paramount Global, która jest właścicielem National Amusements Inc. 77% głosów w Paramount Global. Redstone nie podjął jeszcze formalnej decyzji, czy kontynuować transakcję, a warunki części umowy dotyczącej Skydance-NAI nie zostały jeszcze ustalone, podają źródła. Jeśli się zgodzi, oznacza to koniec trwającej od kilkudziesięciu lat kontroli jej rodziny nad grupą medialną i jej poprzednikami.

Fuzja Skydance i Paramount nie będzie wymagała zgody akcjonariuszy klasy B Paramount.

Po usłyszeniu wiadomości, że transakcja Skydance-Paramount może dobiegać końca, cena akcji klasy B spółki Paramount Global wzrosła w poniedziałek o 7,5%, do około 12,80 dolarów za akcję. O nowych szczegółach warunków umowy Skydance poinformował wcześniej m.in dziennik „Wall Street I CNBC.

Przedstawiciele Skydance, Paramount Global i specjalna komisja zarządu Paramount odmówili komentarza.

Przedstawiciel NAI powiedział w oświadczeniu dla różnorodny„W weekend otrzymaliśmy warunki finansowe proponowanej transakcji Paramount/Skydance i analizujemy je”.

W ramach nowej oferty Skydance-RedBird-KKR akcjonariusze Paramount klasy B będą mogli sprzedać nieco mniej niż połowę swoich akcji po 15 dolarów za akcję, a pozostała część ich akcji zostanie zamieniona na akcje nowo połączonej spółki Paramount-Skydance. Według źródeł.

Umowa przewiduje, że Skydance nabędzie akcje NAI za około 2 miliardy dolarów w gotówce, przejmując tym samym kontrolę nad Paramount Global. Skydance połączy się z Paramount, wyceniając Skydance na mniej niż poprzednią kwotę 5 miliardów dolarów określoną w poprzedniej ofercie, kiedy to Skydance-RedBird-KKR będzie właścicielem około dwóch trzecich połączonej spółki Paramount-Skydance (oraz dotychczasowych akcjonariuszy klasy B Paramount Global będzie właścicielem reszty). Skydance i jego partnerzy finansowi zapłacą także Paramount 1,5 miliarda dolarów w gotówce, mając na celu pomoc Paramount w zmniejszeniu zadłużenia wynoszącego 15 miliardów dolarów.

We wtorek (2 czerwca) doroczne zgromadzenie akcjonariuszy Paramount Global w 2024 r. rozpocznie się o godzinie 9:00 czasu wschodniego, ale jest mało prawdopodobne, aby transakcja ze Skydance została oficjalnie sfinalizowana do tego czasu.

Po tym, jak Redstone i Skydance nie osiągnęły porozumienia w sprawie poprzedniej oferty Skydance, potencjalni oferenci Paramount Global pojawili się Sony Pictures i gigant private equity Apollo Global Management, ale od tego czasu wycofały się z oferty całkowicie gotówkowego zakupu całej firmy o wartości 26 miliardów dolarów. Oferta Sony-Apollo napotkałaby szereg przeszkód regulacyjnych, w tym wymóg odrębnej struktury własności dla stacji telewizyjnych będących własnością CBS.