Morgan Stanley spodziewa się, że zarządzane aktywa osiągną wartość 20 bilionów dolarów

Pobierz bezpłatne aktualizacje dla Morgan Stanley

Wyślemy Ci plik Codzienny przegląd myFT Zaokrąglanie wiadomości e-mail do najnowszych Morgana Stanleya Wiadomości każdego ranka.

James Gorman, dyrektor generalny Morgan Stanley, spodziewał się, że bank z Wall Street potroi zarządzane aktywa do 20 bilionów dolarów, mimo że silne naciski na zarządzanie majątkiem nie zrównoważyły ​​słabej aktywności biznesowej w drugim kwartale.

Gorman, który planuje ustąpić ze stanowiska dyrektora generalnego do połowy przyszłego roku, doprowadził Morgan Stanley do ekspansji na bardziej stabilne biznesy, takie jak zarządzanie majątkiem i aktywami, aby uczynić go mniej zależnym od niestabilnej bankowości inwestycyjnej i handlu.

Pomimo tego wzrostu, zyski Morgan Stanley nadal podlegają wahaniom rynkowym, a gwałtowny spadek rentowności instrumentów o stałym dochodzie uderzył w zyski Morgan Stanley w drugim kwartale. Dochód netto spadł o 13 procent rok do roku do 2,2 miliarda dolarów, zgodnie z szacunkami analityków.

Jednak Gorman powiedział we wtorek, że działalność banku w zakresie zarządzania majątkiem stała się „w dużej mierze siłą nie do powstrzymania”, która wraz z działem zarządzania aktywami osiągnie cel w wysokości 10 bilionów dolarów zarządzanych aktywów i ostatecznie osiągnie 20 bilionów dolarów. .

„Wiem, że ludzie nazwą mnie szaleńcem i wiem, że to koniec mojej kadencji i że mogę robić takie rzeczy. Ale gdybym zrobił 5 procent [compounding] W ciągu 14 lat masz 20 bilionów dolarów, powiedział analitykom Gorman.

„Wydaje się, że to długa droga. Ale zacząłem tę pracę 14 lat temu i mieliśmy znacznie mniej niż 6,3 biliona dolarów, które mamy dzisiaj. Więc jest to możliwe.”

Akcje Morgan Stanley wzrosły o ponad 6 procent podczas porannego handlu w Nowym Jorku.

Kiedy Gorman ustąpi ze stanowiska CEO, Morgan Stanley ma wybrać swojego następcę spośród trzech wewnętrznych kandydatów, Teda Becka, Andy’ego Sapersteina i Dana Simkowitza, z których każdy będzie kierował jednym z trzech oddziałów Morgan Stanley.

Jednostka zarządzania majątkiem banku, prowadzona przez Sapersteina, odnotowała przychody w wysokości 6,7 miliarda dolarów za kwartał, o 16 procent więcej niż rok temu i wyprzedzając szacunki o 6,5 miliarda dolarów. Firma nabyła nowe aktywa netto o wartości 89,5 mld USD, wyprzedzając oczekiwane przez analityków 60,3 mld USD.

Analitycy UBS nazwali przepływ aktywów „niezwykle silnym”.

Dział instytucjonalnych papierów wartościowych Morgan Stanley, który jest obsługiwany przez Picka i składa się z bankowości inwestycyjnej i handlu, odnotował 5,65 miliarda dolarów przychodu netto, co oznacza spadek o 8 procent w porównaniu z rokiem ubiegłym i nieco przekraczający oczekiwania analityków na poziomie 5,5 miliarda dolarów.

Przychody z bankowości inwestycyjnej były płaskie i wyniosły nieco poniżej 1,1 miliarda dolarów, wyprzedzając szacunki na poziomie 1 miliarda dolarów i kończąc ponad rok spadku przychodów w związku ze spadkiem zawierania transakcji. Obroty instrumentami o stałym dochodzie spadły o 31 procent do 1,7 miliarda dolarów, w przeciwieństwie do 12 miesięcy temu, kiedy biznes został pobudzony przez banki centralne podnoszące stopy procentowe.

Przychody z obrotu akcjami spadły o 14 procent rok do roku do 2,5 miliarda dolarów. Gorman powiedział analitykom, że obrady w USA nad pułapem zadłużenia stworzyły „niepotrzebną” niepewność na rynkach w kwietniu i maju.

Rival Bank of America ogłosił we wtorek 7-procentowy wzrost opłat inwestycyjnych, podczas gdy skorygowane przychody ze sprzedaży i handlu wzrosły o 10 procent w porównaniu z rokiem ubiegłym.

JPMorgan Chase poinformował w zeszłym tygodniu, że opłaty za bankowość inwestycyjną spadły o 6 procent, podczas gdy Citigroup odnotował spadek opłat o 31 procent. Przychody biznesowe JPMorgan spadły o 10 procent, podczas gdy przychody Citi spadły o 13 procent.

Goldman Sachs podał swoje wyniki w środę, gdy analitycy przygotowywali się na słaby kwartał.