Giełdy rosną w związku z „umiarkowaną” liczbą bezrobotnych: podsumowanie rynków

(Bloomberg) – Giełdy wzrosły po tym, jak najnowsze dane o liczbie bezrobotnych pokazały, że rynek pracy spowalnia jedynie stopniowo, a nie gwałtownie w związku z podwyżką stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.

Najczęściej czytane w Bloombergu

W przededniu piątkowego przemówienia Jerome’a ​​Powella w Jackson Hole akcje notowań kontynuowały sierpniowy wzrost, a indeks S&P 500 pozostał już o niecałe 1% od najwyższego poziomu w historii. Rentowności obligacji skarbowych i dolara amerykańskiego nieznacznie wzrosły.

Liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w Stanach Zjednoczonych wzrosła jedynie nieznacznie, co wskazuje, że sytuacja na rynku pracy ulega jedynie stopniowej poprawie. W tygodniu kończącym się 17 sierpnia liczba pierwszych zamówień wzrosła o około 4 000 do 232 000. Czterotygodniowa średnia krocząca, która łagodzi pewną zmienność, spadła do najniższego poziomu od miesiąca.

„Inwestorzy mogą zignorować dzisiejsze informacje o średniej stopie bezrobocia i skupić się na danych o inflacji i zarobkach Nvidii w przyszłym tygodniu” – powiedział Chris Larkin z działu E-Trade Morgana Stanleya. „Być może obawy przed recesją osłabły, ale rynki prawdopodobnie nadal są bardziej zaniepokojone spowolnieniem gospodarczym”. Za dużo i nie orzeźwiająco.

Larkin twierdzi, że najnowsze dane dotyczące liczby bezrobotnych sugerują, że rynek pracy zwalnia, ale jest odporny, co powinno pomóc Fed utrzymać dobrą koniunkturę we wrześniu.

Stan Shipley z Evercore twierdzi, że czwartkowe dane dotyczące roszczeń były „nudne” w porównaniu do rentowności obligacji skarbowych, choć sugerują, że sytuacja na rynku pracy „nie pogarsza się”.

Decydenci polityczni zwrócili ostatnio uwagę na pracowniczą stronę swojego podwójnego mandatu teraz, gdy inflacja spadła z najwyższego poziomu podczas pandemii. Prezes Fed w Kansas City, Jeffrey Schmid, powiedział, że chce zobaczyć więcej danych, zanim poprze obniżkę stóp procentowych. Jego odpowiedniczka w Bostonie, Susan Collins, twierdzi, że „stopniowe i systematyczne tempo” cięć jest prawdopodobnie właściwe.

Indeks Standard & Poor’s 500 wzrósł do około 5640 punktów. Rosły akcje Peloton Interactive Inc. Po tym, jak zyski pokazały, że wysiłki restrukturyzacyjne podupadającej firmy zaczęły przynosić owoce. Akcje Snowflake Inc spadły. Prognozy posprzedażowe nie zapewniły inwestorów, że firma zyska popularność na rynku narzędzi programowych wykorzystujących sztuczną inteligencję.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o 2 punkty bazowe do 3,83%.

Chris Sinek z Wolff Research twierdzi, że prezes Fed od dawna wykorzystywał swoje uwagi wygłaszane na sympozjum w Jackson Hole jako sposób na zresetowanie oczekiwań co do nadchodzących zmian w polityce Fed.

„Wierzymy, że Powell utrzyma swój gołębi ton i zasygnalizuje cykl cięć rozpoczynający się na wrześniowym posiedzeniu” – powiedział Sinek. „Jednak wbrew oczekiwaniom rynku kontraktów terminowych na resztę 2024 r. nie wierzymy, że prezes Fed zasygnalizuje zmianę. obniżkę o ponad 25 punktów.”

Historia trwa

Sam Stovall z CFRA również obstawia, że ​​kolejny cykl łagodzenia polityki pieniężnej przez Fed rozpocznie się w „bardziej konserwatywny sposób” od obniżki o 25 punktów bazowych.

„To podejście polegające na „wolniejszym obniżaniu” ma prawdopodobnie zasygnalizować, że Fed nie pozostaje w tyle, ale pozwoli mu upewnić się, że żar inflacyjny całkowicie wygaśnie, zanim dojdzie do wniosku, że jego misja została zakończona” – zauważył. .

Najważniejsze osiągnięcia firmy:

• Urban Outfitters Inc., właściciel marek Anthropologie i Free People, odnotował kwartalny wzrost sprzedaży, który był niższy od oczekiwań Wall Street.

• Przejęte przez Carlyle Group Inc. W jednostce Worldpac firmy Advance Auto Parts Inc. Za 1,5 miliarda dolarów, co stanowi pierwszą dużą inwestycję przemysłową firmy od ponad dwóch lat.

• Zoom Video Communications Inc. Prognoza sprzedaży na bieżący kwartał przekroczyła szacunki analityków, wskazując, że rozszerzone portfolio produktów cieszy się coraz większym zainteresowaniem klientów biznesowych.

• Starboard Value LP nalegał, aby zarząd Autodesk Inc. ocenia, czy dyrektor generalny Andrew Anagnost jest odpowiednią osobą do kierowania spółką w obliczu ostatnich problemów księgowych.

• Toronto-Dominion Bank przeznaczył 2,6 miliarda dolarów na pokrycie kar, które spodziewa się zapłacić za niedociągnięcia w kontroli prania pieniędzy, a firma sprzedała także część swoich udziałów w Charles Schwab Corp., aby je sfinansować.

• Toronto-Dominion Bank odnotował pierwszą kwartalną stratę od dziesięcioleci po tym, jak zawiązał rezerwę w wysokości 2,6 miliarda dolarów na kary związane z dochodzeniami w sprawie prania pieniędzy w USA i odnotował pogorszenie wyników z powodu trudnych warunków pogodowych i pożarów.

Główne wydarzenia w tym tygodniu:

• Indeks cen towarów i usług konsumenckich w Japonii, piątek

• W piątek prezes Banku Japonii Kazuo Ueda ma wziąć udział w specjalnym posiedzeniu japońskiego parlamentu, aby omówić podwyżki stóp procentowych w lipcu

• Sprzedaż nowych domów w USA, piątek

• Jerome Powell przemawia w piątek w Jackson Hole

Kilka kluczowych ruchów na rynkach:

Dyby

• Od godziny 9:30 czasu nowojorskiego indeks S&P 500 wzrósł o 0,3%.

• Nasdaq 100 wzrósł o 0,5%.

• Indeks Dow Jones Industrial Average niewiele się zmienił

• Indeks Stoxx Europe 600 wzrósł o 0,6%.

• Światowy indeks MSCI wzrósł o 0,3%

• Indeks całkowitego zwrotu Bloomberg Magnificent 7 wzrósł o 0,5%.

• Indeks Russell 2000 nie odnotował znaczących zmian

Waluty

• Indeks dolara Bloomberga wzrósł o 0,2%.

• Euro spadło o 0,1% do 1,1138 dolara.

• Funt brytyjski wzrósł o 0,3% do 1,3127 dolara

• Jen japoński spadł o 0,5% do 145,96 jena za dolara.

Kryptowaluty

• Bitcoin spadł o 0,6% do 60 856,96 dolarów

• Eter spadł o 0,1% do 2627,58 dolarów

Obligacje

• Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych wzrosła o dwa punkty bazowe do 3,83%.

• Rentowność niemieckich obligacji 10-letnich wzrosła o dwa punkty bazowe do 2,21%.

• Rentowność brytyjskich obligacji 10-letnich wzrosła o cztery punkty bazowe do 3,93%.

Towary

• Ropa West Texas Intermediate wzrosła o 0,3 procent do 72,11 dolarów za baryłkę

• Złoto w transakcjach kasowych spadło o 0,8 procent do 2491,81 dolarów za uncję

Ta historia powstała przy pomocy Bloomberg Automation.

Najczęściej czytane w Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P