Akcje Nvidii odnotowują cotygodniowe straty, ponieważ Wall Street spodziewa się, że „pilny popyt” utrzyma biznes chipów w nienaruszonym stanie

Akcje Nvidii (NVDA) zamknęły się w piątek tygodniową stratą w wysokości 2%, podczas gdy inwestorzy w dalszym ciągu analizowali sytuację, która w ciągu ostatnich kilku tygodni stanowiła wyzwanie dla najgorętszej transakcji roku.

Jednak analitycy z Wall Street w tym tygodniu nadal byli pewni długoterminowych perspektyw Nvidii, która obecnie spadła o około 20% w ciągu ostatniego miesiąca i o ponad 25% w stosunku do rekordowego maksimum na zamknięciu.

Na początku tygodnia analitycy Piper Sandler wskazali na „ogromną okazję” do zakupu firm Nvidia, AMD (AMD) i ON Semiconductor (ON) w następstwie niedawnej wyprzedaży w tym sektorze.

Niektórzy analitycy również skorzystali z okazji do aktualizacji akcji podczas tej fali wyprzedaży.

„Myślę, że do 2025 r. wszystko będzie dobrze” – powiedział w czwartek Yahoo Finance Antoine Chakaiban, analityk infrastruktury technologicznej w New Street Research. „Wiemy mniej więcej, ile potrzebujemy”. [hyperscalers] „Oczekuje się, że wydatki inwestycyjne wzrosną”. New Street podniosło w tym tygodniu rekomendację dla akcji Nvidii do „kupuj”, ustalając cenę docelową na poziomie 120 dolarów.

Producent chipów TSMC (TSM), dostawca Nvidii, odnotował w piątek 45% wzrost sprzedaży rok do roku w lipcu, co oznacza, że ​​popyt na sztuczną inteligencję pozostaje duży.

„Nadal uważamy, że istnieje pilny popyt, co zmniejsza ryzyko wstrzymania dostaw w czasie oczekiwania klientów, aż następna generacja chipów stanie się dostępna w dużych ilościach” – powiedział Shkaiban.

Tak zwane spółki o dużej kapitalizacji – Microsoft (MSFT), META (META), Amazon (AMZN) i Alphabet (GOOG, GOOGL) – w ostatnich raportach zysków konsekwentnie niezmiennie angażowały się w inwestowanie w sztuczną inteligencję. Duża część tej inwestycji trafia bezpośrednio do Nvidii.

„Inwestorzy prawdopodobnie ponownie rozważą nazwy kojarzone ze sztuczną inteligencją, ponieważ w ciągu… [semiconductors] „Sektor przetwarzania w chmurze nadal jest jedynym obszarem, w którym płyną zmiany pod względem wydatków klientów, o czym świadczy wzrost wydatków kapitałowych kilku korporacyjnych gigantów w ciągu ostatniego roku” – powiedział w piątek Yahoo Finance analityk Jefferies, Blaine Curtis okres.

Dyskusja na temat możliwości opóźnienia premiery chipa Blackwell nowej generacji firmy Nvidia została dodana do presji na akcje na początku tego tygodnia. Analitycy twierdzą, że czekanie dwóch miesięcy na premierę chipa nie będzie łatwe, ale nie wystarczy, aby poruszyć oczekiwania Wall Street.

Opóźnienia Nvidii są „rzeczywistą, ale nie radykalną zmianą” – stwierdził zespół Curtisa w niedawnej notatce. Spółka ma opublikować wyniki kwartalne pod koniec sierpnia.

Analitycy i stratedzy patrzący na rynki szerzej, postrzegają niedawne spowolnienie w handlu sztuczną inteligencją jako szansę.

Keith Lerner, główny strateg marketingowy w Truist Advisory, podniósł w czwartek ocenę sektora technologicznego do „przeważonej” po spadku o 12% w stosunku do szczytu z połowy lipca, a akcje półprzewodników spadły o około 20%. Lerner zauważył, że pomimo spadku cen tych akcji, szacunki przyszłych zysków sektora technologicznego w dalszym ciągu rosną.

Historia trwa

„To sugeruje, że niedawne niepowodzenie było spowodowane raczej zatłoczonym stanowiskiem, a nie zmianą fundamentów” – napisał Lerner w notatce dla klientów.

„Co więcej, w stagnacji gospodarczej oczekujemy, że inwestorzy powrócą do technologii, biorąc pod uwagę utrzymujące się pozytywne czynniki związane ze sztuczną inteligencją i jej znakomite perspektywy wzrostu. Co więcej, w bieżącym sezonie wyników zaobserwowaliśmy, że trendy w wydatkach kapitałowych na sztuczną inteligencję nadal rosną”.

Jednak ostatnie zmiany nastrojów niekoniecznie rozwiązują pojawiające się pytanie, na które inwestorzy z czasem będą chcieli odpowiedzieć – w jaki sposób te ogromne inwestycje w sztuczną inteligencję ostatecznie się opłacią?

„Jeśli chodzi o technologię, bardzo wyraźny jest nie tylko obraz makroekonomiczny, ale także fakt, że ludzie chcą zobaczyć… dowody na to, że handel GenAI „To faktycznie prowadzi do pozytywnych wyników”.

„Musimy zachować ostrożność i pozwolić, aby sprawy rozegrały się przez następny rok lub dwa”.

Ines Ferry jest starszą reporterką biznesową w Yahoo Finance. Możesz ją śledzić na X on @ines_ferre.

Kliknij tutaj, aby uzyskać szczegółową analizę najnowszych wiadomości giełdowych i wydarzeń mających wpływ na ceny akcji

Przeczytaj najnowsze wiadomości finansowe i biznesowe z Yahoo Finance